Если вы видите в любой конкретной ситуации только то, что видят все остальные, вы можете считать себя не представителем своей культуры, а - ее жертвой. Хайакава

Что заставляет рынок двигаться? Что является определяющим фактором роста и снижения стоимости ценной бумаги? Спрос и предложения.

Как только на рынке появляется большое количество предложений, то есть те, кто являются владельцами ценных бумаг хотят, продать их, стоимость на эти ценные бумаги начинает снижаться. Это вызвано тем, что количество владельцев решительно настроенных избавиться от своих ценных бумаг, существенно превышает количество участников рынка, которые бы хотели приобрести предлагаемую ценную бумагу по текущей цене. В результате, продавцам, для того, чтобы избавиться от своих ценных бумаг приходится предлагать имеющиеся у них ценные бумаги, по более низким ценам.

С точностью, но наоборот происходит рост стоимости ценных бумаг. На рынке появляется большое количество желающих приобрести определённую ценную бумагу. Но владельцы, которые могли бы продать покупателям нужную им ценную бумагу, не хотят отдавать её по текущим ценам. В результате, покупателям, для того, чтобы найти продавца приходится заявить о том, что они готовы купить ценную бумагу по более высоким ценам. Таким образом, покупатель заявляет всё более высокую цену по которой он хотел бы приобрести ценную бумагу, до тех пор пока не найдётся достаточное количество продавцов готовых продать ему свои ценные бумаги, по новым, более высоким ценам.

Обязательным условием, в процессе формирования стоимости ценной бумаги является наличие БОЛЬШОГО КОЛИЧЕСТВА ЖЕЛАЮЩИХ КУПИТЬ ИЛИ ПРОДАТЬ данную ценную бумагу.

КОЛИЧЕСТВО ЖЕЛАЮЩИХ может быть измерено ОБЪЁМОМ РЕАЛЬНО СОВЕРШЕННЫХ СДЕЛОК МЕЖДУ ПОКУПАТЕЛЯМИ И ПРОДОВЦАМИ, а их интересы ЦЕНАМИ по которым был совершен НАИБОЛЬШИЙ ОБЪЁМ ТОРГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ.

Почти в каждом терминале, брокерской компании, которая специализируется на торговле фьючерсными контрактами, существует инструмент, который называется DOM.

В торговом терминале OEC Trader, разработанном компанией Open E Cry ™ данный инструмент выглядит следующим образом:

Серый столбец содержит в себе ценовую шкалу фьючерсного контракта.

В зелёном столбце, напротив соответствующей цены, находится количество лотов (ОБЪЁМ), которое владельцы акций готовы предложить покупателям.

В красном столбце напротив соответствующей цены находится количество лотов (ОБЪЁМ), которые покупатели готовы выкупить у продавцов.

ТОРГОВЫМ ОБЪЁМОМ, О КОТОРОМ ИДЁТ РЕЧЬ В РАМКАХ ДАННОГО ПРОЕКТА, ЯВЛЯЕТСЯ КОЛЛИЧЕСТВО ЛОТОВ, КОТОРЫМ БЫЛА СОВЕРШЕНА СДЕЛКА МЕЖДУ ПОКУПАТЕЛЕМ И ПРОДАВЦОМ.

Таким образом, фиксируя совершенные сделки между покупателями и продавцами, можно измерить торговый объём ценовых уровней за определённый период и общий торговый объём за определённый период:

Диаграмма в виде горизонтальных гистограмм отражает торговый объём по ценам образованным в течении торгового дня.

Объёмы ценовых уровней могут быть измерены за любой промежуток времени: сессия, день, неделя, месяц, год. Чем больше период формирования торговых объёмов, тем значимее ценовые уровни, отмеченные высокими объёмами.

Диаграмма в виде вертикальных гистограмм, отражает общий объём совершенных сделок за период.

На данном примере видно, что наибольшую активность участники рынка проявляли 03.07.2008 г.

ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЦЕНОВЫХ УРОВНЕЙ, ОБРАЗОВАННЫХ ВЫСОКИМИ ОБЪЁМАМИ

В большинстве классической литературы по трейдингу, предлагается торговать исключительно в направлении развивающегося тренда. Поэтому здесь будет приведён пример открытия сделки с использование ценовых уровней, образованных высокими объёмами, в направлении развивающегося треда.

Условия следующие:

Пример:

В данном примере наблюдается:

• Наличие чётко выраженного нисходящего тренда;
• График цены заметно оторвалась от ценового уровня с высоким объёмом (разрыв показан светло-зелёным треугольником);
• До открытия сделки цена находилась ниже ценового уровня с высоким объёмом;
• Сделка на продажу была открыта при завершении коррекции нисходящего тренда, при отскоке цены от ценового уровня с высоким объёмом.

Ценовой уровень с высоким объёмов, в данном примере выступает, как уровень сопротивления, достигнув которого заканчивается восходящая коррекция и возобновляется нисходящее движение.